Kapag malakas ang ekonomiya, lahat ay nangangarap ng mababang rate ng interes, sapagkat ginagawang mas mura ang paghiram ng pera. Nagtatakda ang Federal Reserve ng mababang mga target na rate ng interes sa pagsisikap nitong paalisin ang ekonomiya mula sa pag-urong. Ang mga mas mababang rate ay hinihikayat ang mga negosyo at consumer na humiram at bumili ng mga bagay. Ang mga pautang ay naglalagay ng pera sa sirkulasyon at itaas ang suplay ng pera, na sumusuporta sa isang pagbawi sa ekonomiya - sa isang punto. Ang mga epekto ng mababang rate ng interes ay maaari ding maging isang damper sa ekonomiya at sa iyong negosyo.
Ano ang Pakikipag-ugnay sa Pagitan ng Mababang Mga Antas ng Interes at ang Ekonomiya?
Kapag ang mga tao ay hindi makakakuha ng kaakit-akit na kita sa interes sa kanilang pera sa mga nagtitipid na account at sertipiko ng deposito, gagamitin nila ang kanilang pera upang mabayaran ang utang o mamuhunan sa mga kalakal, serbisyo o assets tulad ng mga bahay at stock. Nangangahulugan ito na nawalan ng deposito ang mga bangko. Ang mga mababang rate ng interes ay nakakaapekto rin sa mga kumpanya ng seguro na umaasa sa isang tiyak na pagbabalik batay sa interes sa perang natatanggap nila sa mga premium upang suportahan ang kanilang mga pananagutan sa saklaw, kaya maaaring tumaas ang iyong mga premium sa seguro.
Ang mababang rate ng interes ay negatibong nakakaapekto rin sa mga tao na nabubuhay sa kita ng interes mula sa kanilang pagtipid, kaya't binawasan nila ang kanilang paggastos. Kapag ang isang malaking pangkat ng mga tao, tulad ng mga nag-retire ng baby boomer, ay binawasan ang kanilang paggastos, mabagal ang pangkalahatang aktibidad sa ekonomiya. Maaari itong kumilos upang mabawasan ang iyong mga benta.
Paano Magiging Mahirap ang Paghiram ng Pera?
Ang isang normal na pag-urong sa ekonomiya ay resulta ng pagtaas ng rate ng interes ng Fed at pag-aalis ng pera mula sa sistemang pang-pera, kaya pagdating ng paglakas ng paglakas upang mapalakas ang ekonomiya mula sa isang pag-urong, maaaring simulan ng Fed ang pagbawas ng mga rate ng interes ng ilang mga puntos upang hikayatin ang maliit na negosyo at paghiram ng mamimili. Nakasaad sa Financial Times na ang pagbaba ng rate ng interes ay naging bahagi ng patakaran sa pera pagkatapos ng Ikalawang Digmaang Pandaigdig, kung kailan malakas ang gitnang uri ng Amerika at maraming tao ang nakapaghiram nang bumaba ang mga rate. Sa modernong panahon, ang gitnang uri ay humina at ang paghiram ay naging imposible para sa maraming tao sa sandaling ang mga rate ng interes ay maging mababa.
Ang mga bangko ay may maraming pera sa kanilang mga deposito account, na akit ng mataas na mga rate ng interes, kaya't sabik silang magpahiram sa iyo. Gayunpaman, kapag ang mga rate ng interes ay hindi normal na mababa, ang mga bangko ay walang mataas na basehan ng deposito at ang kita mula sa mga pautang ay hindi hinihikayat na kumuha ng mga panganib, kaya't pinahiram lamang nila ang mga nanghiram na may pinakamataas na rating ng kredito at malalaking mga assets upang gawing collateralize ang mga pautang.
Iyon ang dahilan kung bakit mahirap para sa iyo na pondohan ang iyong maliit na pagpapatakbo ng negosyo at baka kailangan mo ring ihinto ang ilan sa iyong mga empleyado upang mabawasan ang iyong mga gastos habang ang iyong negosyo ay mabagal dahil ang iyong mga customer ay hindi maaaring mangutang upang bumili mula sa iyo.
Ano ang Liquidity Trap at Deflation?
Nangyayari ang isang trapiko ng trapiko kapag ang mga rate ng interes ay napakababa na hindi nila naghahatid ng normal na pagpapaandar ng pagpapasigla ng ekonomiya sa paglago. Sa halip, binawasan nila ang daloy ng pera sa ekonomiya ng Main Street dahil pumupunta ito sa mga pamumuhunan sa mga assets na hindi gumagawa ng trabaho, tulad ng stock market at pagbabayad ng mga pautang. Nangangahulugan ito na ang pera ay hindi dumadaloy sa pamamagitan ng sistemang pang-ekonomiya.
Sinasabi ng Global Policy Journal na ang mga pangunahing kawalan ng mababang rate ng interes ay kung paano ito nakakaapekto sa gitnang uri na umaasa sa kinita, kita at pamumuhunan para sa pagreretiro at iba pang mga gastos. Kapag bumaba ang rate ng interes, tumataas ang kawalan ng trabaho habang tinatanggal ng mga kumpanya ang mga mamahaling manggagawa at kumukuha ng mga kontratista at pansamantala o part-time na mga manggagawa sa mas mababang presyo. Kapag tumanggi ang sahod, ang mga tao ay hindi maaaring magbayad para sa mga bagay at ang mga presyo sa mga kalakal at serbisyo ay sapilitang ibinababa, na humahantong sa mas maraming kawalan ng trabaho at mas mababang sahod. Ang pagtipid at pamumuhunan ay nagbubunga rin ng mas mababang interes, na naging sanhi upang lumaki nang mas mabagal.
Paano Lumilikha ang Mas Mababang Mga Rate ng interes ng Potensyal para sa Inflation?
Karaniwan, ang mababang mga rate ng interes ay hinihikayat ang mga pautang, at ang mga pautang ay nagdaragdag ng bagong pera sa suplay ng pera. Pagkatapos ng krisis sa kredito noong 2008, halimbawa, ang Fed ay nagbaba ng mga rate at nag-injected ng pera sa system upang subukang mag-udyok ng aktibidad sa ekonomiya. Lumikha ito ng isang malaking supply ng pera at isang likidong bitag. Sa isang normal na ekonomiya, labis na pera sa system ang nagreresulta sa implasyon dahil hinahabol nito ang isang nakapirming halaga ng mga kalakal at serbisyo, kaya tumaas ang mga presyo. Ang peligro ng paggaling mula sa isang likido ng pagkatubig ay ang implasyon kung ang Fed ay hindi nag-aalis ng sapat na pera mula sa system habang ang pera ay lumabas sa mga assets at pumasok sa sirkulasyon sa ekonomiya ng negosyo at consumer.
