Ang bayad na binabayaran ay ang gastos ng paghiram ng pera. Sa accounting, mayroong dalawang uri ng bayad na interes: compound at simpleng interes.
Ang capitalized interest ay isang form ng compound ng interes na nakasaad sa balanse para sa gastos sa kapital ng negosyo. Ang interes na ito ay bahagi ng isang pangmatagalang utang. Ang mga namumuno sa negosyo na tumitingin sa mga pangunahing pamumuhunan sa kapital para sa pangmatagalang diskarte sa paglago ng kumpanya ay dapat isaalang-alang kung paano nakakaapekto ang naka-capitalize na interes sa parehong panandaliang kapital sa pagtatrabaho at pangmatagalang pananagutan.
Pagtukoy sa Mga Uri ng Interes
Karamihan sa mga pautang ay nakukuha sa pamamagitan ng mga bangko, ngunit mayroon ding mga namumuhunan sa negosyo at nagpapautang ng specialty na nagpapahiram sa mga kumpanya para sa malalaking paggasta sa negosyo na idinisenyo bilang mga pagpapabuti at gastos sa kapital. Kabilang sa mga pagpapabuti sa kapital ang mga gastos tulad ng pagbili ng isang bodega para sa pagpapalawak, pagkuha ng bagong makinarya at pagpopondo ng isang bagong kalipunan ng mga sasakyang paghahatid.
Ang interes ng pautang ay tinukoy batay sa pagmamay-ari na mga formula na may kasamang data tulad ng gastos sa oportunidad, inaasahang implasyon, tagal ng utang, panganib ng default ng borrower, pagkatubig at mga regulasyon ng gobyerno. Ang mga negosyo ay maaaring tumingin sa dalawang uri ng mga pautang sa negosyo:
- Simpleng interes ang mga pautang ay naniningil ng interes sa pangunahing balanse. Kung ang taunang APR ay 5 porsyento sa $ 100,000, ang taunang interes ay $ 5,000. Ang simpleng interes ay madalas na ginagamit sa mga linya ng kredito kaysa sa pangmatagalang mga pautang.
- Tambalang interes ang mga pautang ay naniningil ng interes sa punong-guro at naipon na interes. Mag-isip tungkol sa isang pautang sa mortgage na naipon ng interes sa hindi bayad na punong-guro at interes. Ang mga pautang na ito ay naging mas mahal sa paglipas ng panahon.
Ang mga may-ari ng negosyo na naghahanap ng pamumuhunan sa kapital ay maaaring hindi makapili ng uri ng istraktura ng pautang. Ang mga ito ay nasa paghuhusga ng nagpapahiram o namumuhunan - sa gayon, ang pagkakaroon ng solidong mga libro sa pananalapi na may malakas na kita, mabuting kredito at responsableng paggana ng cash capital ay kinakailangan. Ang mga pinuno ng negosyo na isinasaalang-alang ang paghanap ng financing para sa mga gastos sa kapital ay dapat magtagal ng oras upang gumana sa isang propesyonal na CPA o accountant upang maihanda ang kanilang mga tala sa pananalapi. Kung ang mga pahayag sa pananalapi ay hindi ipinapakita ang kumpanya upang maging isang malakas na kandidato para sa pamumuhunan, alinman sa isang malakas na kaso ng negosyo ay dapat gawin sa plano ng negosyo o dapat gumawa ng pagsisikap ang mga namumuno sa negosyo na bawasan ang mga gastos at patatagin ang mga kita. at kita.
Ano ang Kapital na Interes?
Tulad ng na nakabalangkas, ang malaking titik na interes ay isang term ng interes na ginamit sa mga pahayag sa pananalapi ng isang negosyo. Karaniwan itong compound compound para sa isang pautang na kinuha upang makakuha o magtayo ng mga pangmatagalang assets. Ang halaga ng naka-capitalize na interes ay ang halaga ng naipon na interes sa compound ng interes na inutang; ang isang naipon na halaga ay ang bahagi ng interes na hindi pa nabayaran mula noong huling pagbabayad. Ang batayan ng gastos ng isang pautang ay tataas sa paglipas ng panahon dahil ang hinaharap na may utang na interes ay sisingilin din ng interes.
Samakatuwid, ang $ 100,000 na pautang sa 5 porsyento - na hiniram upang bumili ng isang bagong tractor-trailer - na binayaran sa susunod na limang taon, hindi lamang kasama ang $ 5,000 sa interes bawat taon. Ang balanse ng interes ay nakakaipon din ng interes. Kung naipon ito taun-taon, ang naipon na interes ay idinagdag sa natitirang $ 100,000 na balanse sa pautang.
Ginagawa ito sa negosyo bilang isang Pangkalahatang Natanggap na Prinsipyo sa Accounting (GAAP). Maaaring isama ng mga negosyo ang interes sa mga sheet ng balanse bilang bahagi ng kanilang pangmatagalang mga assets sa halip na gastusin ito bilang mga gastos sa panandaliang pagpapatakbo. Ang interes sa kapital ay ginagamit para sa pamumuhunan sa paglago ng kumpanya at may kasamang malalaking pagbili ng real estate, kagamitan at kagamitan sa pagpapatakbo, barko at fleet. Hindi ito ginagamit para sa imbentaryo, paggastos sa kapital sa pagtatrabaho, o pangkalahatang pagpapanatili at kapalit ng mga mayroon nang makinarya.
Interes vs. Kapital na Interes
Ngayon na naiintindihan mo na ang naka-capital na interes ay isang uri ng compound na interes na ginamit sa accounting ng negosyo at pananatili ng rekord sa pananalapi, napagtanto mo na ang interes at naka-capitalize na interes ay maaaring tumutukoy sa parehong bagay. Kapag tinatalakay ang sheet ng balanse sa mga namumuhunan, ang isang namumuno sa negosyo ay maaaring tumukoy sa napakalaking interes bilang interes. Habang ito ay tama, maaari itong humantong sa pagkalito, sapagkat hindi lahat ng interes ay naka-capitalize na interes.
Ang pag-unawa sa interes na ginagamit sa personal at pananalapi sa pananalapi ay lumilikha ng maraming mga pagkakataon upang makipagpalitan ng pangunahing mga termino sa accounting, kung minsan ay hindi tama. Ang pagdaragdag sa pagkalito na ito ay ang katunayan na ang interes ay maaari ring mag-refer sa isang interes ng pagmamay-ari ng stock sa isang kumpanya. Ang isang negosyo na naglalabas ng mga stock sa mga namumuhunan, maging sa pamamagitan ng pribadong mga transaksyon o mga pampublikong handog at stock exchange trading, ay maaaring magkaroon ng mga namumuhunan na may "interes ng karamihan" sa kumpanya. Hindi nito sinasabi na ang shareholder ng stock ay nagpahiram ng pera ng kumpanya, ngunit sa halip ay may kontrol sa interes na 51 porsyento o higit pa sa mga stock stock ng negosyo.
Kung ang isang kumpanya ay may 1 milyong pagbabahagi, ang interes ng karamihan sa shareholder ay ang partido o estratehikong alyansa na may 500,001 pagbabahagi. Ang equity ng shareholder na ito ay nakalista din sa balanse ng kumpanya bilang "bayad na bayad," at maaaring hatiin sa mga linya ng item tulad ng ginustong stock at karaniwang stock. Kasama rin dito ang napanatili na mga kita at stock ng pananalapi na pagmamay-ari pa rin ng kumpanya at hindi isang shareholder.
Kinakalkula ang Interes
Sapagkat ang simple at tambalang interes ay kumakatawan sa iba't ibang mga paraan upang maitama ang interes sa iba't ibang mga istraktura ng pautang, mayroong dalawang magkakaibang paraan upang makalkula ang interes sa isang pautang. Pinaparami ng simpleng interes ang rate sa punong-guro at ayon sa term. Ang simpleng interes ay prangka:
Simpleng Interes = Punong-guro x Rate ng Interes x Term
Nangangahulugan ito ng pautang na $ 700,000 sa 8 porsyento na interes sa loob ng 10 taon ay nagdaragdag ng hanggang sa $ 560,000 sa kabuuang interes. Ito ay $ 56,000 sa taunang interes o $ 4,666.66 bawat buwan sa pagbabayad lamang ng interes.
Ang compound ng interes ay mas kumplikado sapagkat ito ang kabuuang punong-guro at interes sa hinaharap na mas mababa ang punong-punong halaga sa kasalukuyan. Isaisip na ang compound na interes ay maaaring mapagsama araw-araw, buwan, bawat buwan o taunan. Upang mapanatili ang mga bagay na simple, ang taunang pagsasama-sama ay ginagamit sa mga halimbawang ito.
Compound Interes = Principal x [(1 + Rate ng Interes) Kataga - 1]
Ang parehong utang na $ 700,000 na inilarawan sa simpleng halimbawa ng interes ay magiging ganito sa compound ng interes:
$ 700,000 x [(1.08) 10 - 1] = $ 811,247.49
Ang interes ay lumampas sa halaga ng utang pagkatapos ng 10 taon, higit sa pagdoble ng halagang orihinal na inutang. Ito ay higit na higit sa interes kaysa sa simpleng utang sa interes.
Ito ang dahilan kung bakit ang isang gastos sa pautang na minsan ay doble sa aktwal na halagang hiniram, kahit na ang rate ng interes ay mababa. Kapag tiningnan mo ang isang talahanayan ng mortgage ng mga pagbabayad sa loob ng 30-taong panahon, maaari mong makita na ang kabuuang bayad sa utang ay patuloy na tataas sa paglipas ng panahon. Ito ang dahilan kung bakit maraming mga nanghiram ang sumusubok na magbayad ng mga pautang na may karagdagang mga pangunahing pagbabayad upang mabawasan ang compound factor ng utang. Kung ang prinsipal na balanse ay bumaba, ang halaga ng interes at interes ng compound ay batay sa isang mas mababang halaga.
Nakuha na Compound Interes
Ang naipon na interes sa compound ay patuloy na binabawas ang mga mayroon nang pagbabayad ngunit nagdaragdag ng mga bagong pagbabayad ng balanse ng interes sa batayan sa gastos ng utang. Ang pagkalkula ng interes at pagtukoy ng halaga ng interes na naipon para sa mga malalaking kinakailangan sa interes sa isang sheet ng balanse ay magkakaiba. Kinakalkula ng formula ang mga pagbabago sa bilang ng balanse sa utang. Ngunit ang naipon na interes ay ang kabuuang halaga ng interes na inutang sa buong panahon ng pautang na hindi pa nakokolekta. Ang ibig sabihin nito ay kung ang utang ay isang limang taong pamumuhunan sa kapital at tatlong taon na ang lumipas, mayroong dalawang taon lamang na naipon na interes na naitala sa sheet ng balanse.
Halimbawa, kung ang isang limang taong utang ay kinuha para sa $ 300,000 upang bumili ng mga bagong press press para sa isang publisher at ang rate ng interes ay 6 na porsyento na pinagsama taun-taon, ang kabuuang interes ay $ 101,467. Kung sa pagtatapos ng tatlong taon ay may natitirang balanse na $ 40,586 ng interes, ito ang naipon na naka-capitalize na interes na nakalista sa sheet ng balanse.
Bakit Nagmamalasakit Tungkol sa Napapital na Interes?
Ang mga malalaking gastos ay nakakaapekto sa mga pagbabalik ng buwis sa kumpanya nang iba kaysa sa paggawa ng kapital at ginagawa ng mga gastos. Ang mga ito ay nabawasan ang gastos sa pangmatagalang kumpara sa mga gastos na nabawasan mula sa mga kita sa batayan na dolyar para sa dolyar. Ang ideya ay ang mga gastos sa kapital na may kalakip na interes ng kapital ay pangmatagalang pamumuhunan sa kumpanya na maaaring hindi makakita ng agarang pagbalik sa pamumuhunan.
Ang isang pagbili sa gusali ay maaaring mangailangan ng mga makabuluhang pagsasaayos na tumatagal ng oras. Ang isang bahagi ng hilaw na lupa ay kailangang paunlarin. Ang mga bagong makinarya ay maaaring mangailangan ng isang paghinto sa produksyon upang alisin ang luma at mai-install ang bagong kagamitan. Maaaring tumagal ng oras upang sanayin ang mga tao sa bagong makinarya. Ang lahat ng mga kadahilanang ito ay may epekto sa tiyempo kung paano nakakaapekto ang gastos sa kapital sa pagbabalik ng mga kita sa pamumuhunan at pang-ilalim na linya. Ang pagbabawas ng buong halaga sa isang taon, ang taon ng pagkuha, ay maaaring magbigay sa taong iyon ng isang malaking pagkawala. Isinasaalang-alang ng pamumura ang kapaki-pakinabang na buhay ng isang bagong acquisition at sa gayon ay kumakalat ng mga gastos sa buhay na iyon. Tinutulungan nito ang isang negosyo na panatilihing mas antas ang mga libro tungkol sa netong kita o pagkalugi.
Ito ay mahalaga, lalo na kung ang negosyo ay naghahanap ng mga bagong namumuhunan o may isang lupon ng mga direktor na puno ng mga partido ng makabuluhang impluwensya, marahil kahit isang interes ng karamihan sa kumpanya. Ang mga namumuhunan ay nais na makita ang isang kumpanya na may pare-pareho. Ito ay kinakailangan sa bawat yugto ng siklo ng buhay ng isang kumpanya. Ang isang bagong kumpanya ay dapat magkaroon ng pare-pareho na mga trend sa paglago. Ang isang matatag na kumpanya ay dapat magkaroon ng mga piraso ng palaisipan na nagtrabaho upang ang kita ay pare-pareho.
Ang pamumuhunan sa kapital ay nakakaapekto sa daloy ng cash ng kita at nagdaragdag ng makabuluhang utang sa karamihan ng mga kaso, ngunit nais ng mga namumuhunan na makita ang pare-pareho ang pamamahala ng pera kahit na mas mataas ang mga bilang. Pinapayagan nitong makakuha ng bayad ang mga dividend at ipamahagi ang kita.
Paghanap ng Kapital na Interes sa Mga Pahayag
Hindi sasabihin sa iyo ng mga pahayag sa pautang kung ano ang naka-capitalize na interes sa isang malinaw na paraan. Ang isang mahusay na bookkeeper o accountant ay ikinategorya ang anumang bagong pautang sa mga libro ng kumpanya bilang isang utang at dapat na maitaguyod ang mga parameter ng pagbabayad. Kung gumagamit ka ng software ng accounting sa negosyo tulad ng Quickbooks, ang mga ulat ay madaling mabuo upang matukoy kung ano ang natitirang balanse ng utang sa anumang naibigay na oras.
Tandaan na ang mga programa ng software ay nagbibigay lamang ng tumpak na data kung ang tumpak na data ay nai-input sa system. Ito ang dahilan kung bakit matatag ang pagtataguyod ng wastong mga kasanayan sa bookkeeping mula sa simula ng anumang negosyo. Karamihan sa mga negosyo na gumagamit ng mga paraan ng bookkeeping na may dobleng entry ay may isang account para sa kredito ng anumang pagbabayad, sa gayon binabawasan ang utang sa pangalawang pagpasok.
Kapag tumitingin sa taunang mga ulat, ang naka-capitalize na interes ay nasa balanse at hindi ang pahayag sa kita. Hindi ito isang gastos na inilalaan kasama ang iba pang mga gastos sa pagpapatakbo at paggastos sa kapital. Sa sheet ng balanse, mahahanap mo ang mga malalaking gastos sa ilalim ng mga hindi gumagasta na gastos. Maaari itong tawaging interes sa kapital, gastos sa interes o amortized deferred financing. Ito ang mga gastos na inutang upang mabayaran ang utang.
Dahil ang naka-capitalize na interes ay hindi isinasaalang-alang na bahagi ng taunang panandaliang pananagutan ng isang kumpanya na hindi ito nakakaapekto sa working capital ratio. Tumutulong ang ratio na ito na tukuyin ang solvency ng pananalapi ng isang kumpanya upang magbayad para sa mga obligasyong pang-matagalang utang sa mga kasalukuyang assets at kita. Ang isang malakas na ratio ay nasa pagitan ng 1.2 at 2.0. Kung ang pangmatagalang utang ay kinakalkula sa pagkalkula ng ratio na ito, maaaring makilala ang kumpanya bilang pag-ikot patungo sa kawalan ng bayad.
Sa nasabing iyon, ang isang kumpanya na maaaring muling magpinansya ng pangmatagalang utang - o muling pagbubuo nito upang makatipid sa compound na interes na nag-iipon bilang kapital na interes sa sheet ng balanse - ay maaaring magdagdag ng libu-libong dolyar pabalik sa kita ng kumpanya. Ito ang dahilan kung bakit dapat na maayos na nakalista ng mga may-ari ng negosyo ang naka-capitalize na interes at gamitin ang mga ratios na kapital na gumaganang pabor sa kanila sa pagtatangka na palaging ayusin ang mga pangmatagalang pananagutan na makakatulong sa kahulihan ng kumpanya.
