Ano ang Pagkakaiba sa Pagitan ng Dividend Rate at Dividend Yield?

Dividend rate ay isa pang paraan upang masabing "dividend," na kung saan ay ang dolyar na halaga ng dividend na binayaran sa isang stock na nagbabayad ng dividend. Ani ng divendend ay ang porsyento ng ugnayan sa pagitan ng kasalukuyang presyo ng stock at ng dividend na kasalukuyang binabayaran. Kapwa kapaki-pakinabang para malaman ng mga namumuhunan, bagaman ang pag-alam sa ani ng dividend ay karaniwang mas maraming kaalaman.

Mga Pangunahing Kaalaman sa Pagbabayad

Ang mga pampublikong kumpanya ay madalas na nagbalik ng ilang halaga ng kita sa kanilang mga stockholder. Maaari itong isang pagbabayad sa cash sa anyo ng isang dividend check, o maaaring ito ay karagdagang stock sa kumpanya. Ang mga dividend ay napagpasyahan ng lupon ng mga direktor ng kumpanya at iginuhit sa ibinalik na kita ng kumpanyang iyon, na binawasan ng halaga ng bayad na dividend.

Mga Paraan ng Paglarawan ng mga Dividends

Mayroong dalawang karaniwang paraan ng paglalarawan ng isang dividend. Ang una, na tinawag na dividend rate, ay ang dolyar na halaga ng taunang dividend na idineklara. Tandaan na maraming mga kumpanya ang naglalabas ng mga tseke sa dividend bawat buwan. Sa kaganapang iyon, ang rate ng dividend ay ang kabuuan ng mga dividend na binayaran para sa apat na kapat ng taon ng pananalapi nito.

Ang pangalawang paraan ng paglalarawan sa dividend, na tinawag na dividend na ani, ay nagreresulta mula sa isang simpleng pagkalkula:

Nagbibigay ng dividend = Ipinahayag na dividends ÷ Kasalukuyang presyo ng pagbabahagi ng stock

Halimbawa, ang isang stock na may kasalukuyang presyo ng pagbabahagi ng $ 75 ay nagbabayad ng taunang dividend na $ 3.25 bawat bahagi. Kapag ang 3.25 ay nahahati sa 75, katumbas ito ng 0.0433. Ang ani ng dividend ng kumpanya ay 4.33 porsyento.

Rate o Yield: Alin ang Mas Mabuti?

Kapag isinasaalang-alang mo ang pamumuhunan sa mga stock na nagbabayad ng dividend, halos tiyak na mas interesado ka sa kanilang mga ani kaysa sa kanilang mga rate. Narito kung bakit: Kung mayroon kang $ 10,000 na nagpaplano kang mamuhunan sa mga stock na nagbabayad ng dividend, nag-aalala ka tungkol sa kung magkano ang dividend na pera na maaari mong makuha mula sa $ 10,000 na iyon. Sa equation ng ani, Yield = Dividends ÷ Ibahagi ang presyo, malulutas mo ang equation para sa ani sa pamamagitan ng pag-multiply ng magkabilang panig sa pamamagitan ng presyo ng pagbabahagi, na sa halimbawang ito ay nagreresulta sa:

Yield ⋅ Ibahagi ang presyo (10,000) = Dividends

Kung ang ani ay 4 na porsyento, makakatanggap ka ng mga dividend na kabuuang $ 400 sa iyong puhunan na $ 10,000. Kung ang ani ay 5 porsyento, makakatanggap ka ng mga dividend na nagkakahalaga ng $ 500. Mas mataas ang average na ani ng $ 10,000 na hawak mo sa mga pagbabahagi na nagbabayad ng dividend, mas maraming pera sa iyong bulsa.

Kung nagretiro ka at nagtataglay ng porsyento ng iyong mga pondo sa pagreretiro sa mga stock na nagbabayad ng dividend, ang iyong agarang interes ay maaaring nasa kabuuang halaga ng dividend na kita na nakatakdang matanggap, na kung saan ay ang kabuuan ng lahat ng mga rate ng dividend ng mga stock. Iyon ang pera na pinaplano mong mabuhay sa susunod na 12 buwan.

Kahit na, sa pangmatagalan, marahil ay magiging mas interesado ka sa ani. Kung humawak ka ng $ 100,000 sa mga stock na nagbabayad ng dividend sa iyong portfolio at nagbubunga sila ng 2.8 porsyento, sa pamamagitan ng pagbebenta ng mas mababang namamahagi na pagbabahagi at pagbili ng mga namamahaging mas mataas na ani ng ibang kumpanya (sa pag-aakalang pare-pareho ang mga panganib), pagbutihin mo ang ani sa na $ 100,000. Kung maaari mong pagbutihin ang average na ani mula 2.8 hanggang 4.0 porsyento, iyon ay isa pang $ 1,200 sa taunang kita sa pagretiro.

Dividend Yield kumpara sa Panganib

Sa halimbawang nasa itaas, sa pamamagitan ng pangangalakal ng $ 100,000 sa mga pagbabahagi na nagbabayad ng dividend na nagbibigay ng 2.8 porsyento para sa parehong dolyar na halaga ng pagbabahagi na nagbibigay ng 4.0 porsyento, nadagdagan mo ang iyong taunang kita ng $ 1,200. Sa totoong mundo, ang pagpapalit ng pagbabahagi ay bihirang napakasimple at hinihiling sa iyo na suriin ang kamag-anak na peligro ng mga pagbabahagi na binibili mo kumpara sa mas mababang-magbahagi na pagbabahagi na hawak mo ngayon. Ang pagtatasa ng panganib ay maaaring kasangkot sa maraming mga kalkulasyong hindi mahalaga.

Sa kasamaang palad, ang pahina ng pagsasaliksik ng iyong online na broker ay nagawa ang ilang pangunahing pagkalkula para sa iyo. Habang ang mga detalye ng pagtatasa ng panganib ay pinupunan ang mga libro, ang pinaka pangunahing bagay na hahanapin ay ang stock beta. Sasabihin nito sa iyo kung ang stock na nagbubunga ng dividend na iniisip mong bumili ay umaangkop sa iyong profile sa peligro, na kung saan ay hindi nasasabi kung ang paghawak ng stock na iyon sa iyong portfolio ay isang peligro na nais mong gawin.

Paghahambing sa Mga Ranggo ng Beta

Saanman sa seksyon ng pagsasaliksik ng mga webpage ng iyong broker, malalaman mo na ang stock na iyong iniisip na bumili ay may isang beta rating. Narito kung paano gumagana ang mga pagtatasa ng beta: Kung ang isang partikular na stock ay tumataas at bumaba sa presyo na kapareho ng merkado, na maaari mong tantyahin bilang index ng S&P 500, mayroon itong beta na 1. Ang mga stock na may betas na mas malaki sa 1 ay nagpapanukala ng isang proporsyonal na mas malaking peligro kaysa sa average ng merkado at mga stock na may mga betas na mas mababa sa 1 imungkahi proporsyonal na mas mababang panganib.

Habang mayroong lahat ng uri ng napakahusay na kumplikadong mga kalkulasyon na maaaring dalhin ng isang analista sa pagtatasa ng peligro, narito ang isang simpleng panuntunan sa hinlalaki upang makapagsimula ka: Kung isinasaalang-alang mo ang pagpapalit ng stock na nagbabayad ng dividend A para sa stock B dahil ang A ay may ani na 1.7 at ang B ay may ani na 2.4, tingnan ang kani-kanilang mga betas bago gawin ang kalakal. Kung ang mga betas ay magkatulad, ang B ay kumakatawan sa isang mas mahusay na pamumuhunan. Kung ang mga ani ay magkatulad, ngunit ang stock B ay may mas mababang beta, ito ay isang mas mahusay na pamumuhunan kaysa sa A.

Ang Formula ng Pagsusuri sa Panganib sa Peligro ng CAPM

Ang pagtatasa nang nag-iisa sa beta ay nagbibigay sa iyo ng mahusay na pagsisimula sa pagtatasa ng peligro, ngunit hindi ito bibigyan ng isang paraan upang matukoy kung, halimbawa, ang Stock A na may beta 0.7 at isang ani ng 3.8 ay isang mas mahusay na pamumuhunan kaysa sa stock B na may isang beta ng 0.6 at isang ani ng 3.5. Ang paraan ng paggawa nito ay tinatawag na Capital Asset Pricing Model (CAPM). Ang isang paliwanag sa pormula ng CAPM ay lampas sa saklaw ng artikulong ito, ngunit narito ang mahalagang impormasyon na kailangan mong malaman:

  • Maaari mong hanapin ang CAPM para sa anumang stock na nakalista sa palitan sa online ng Googling na "CAPM [pangalan ng stock]"

  • Sa paghahambing ng CAPM ng dalawang mga stock, maaari mong matukoy kung alin sa dalawa ang kumakatawan sa isang mas mahusay na pamumuhunan - ang mas mataas na return kapag ang sistematikong panganib ay isinasaalang-alang din. Ang mga sistemang panganib ay mga panganib sa merkado na lampas sa panganib sa isang tukoy na portfolio ng mga stock. Ang namamayani na rate ng interes ay isang halimbawa ng sistemang peligro.

Kamakailang mga Post