Ano ang Mga Disadentahe ng isang Mataas na Ratio sa Utang-sa-Equity?

Sinusukat ng isang ratio ng utang-sa-katarungan ang halaga ng utang na ginagamit ng isang kumpanya upang pondohan ang negosyo para sa bawat dolyar ng katarungan na mayroon ito. Ang formula sa debt-to-equity ratio ay: Kabuuang mga pananagutan na hinati sa kabuuang equity ng mga stockholder, na matatagpuan sa sheet ng balanse. Mas mataas ang ratio, mas maraming utang ang ginagamit ng isang negosyo kumpara sa equity. Ang isang ratio na masyadong mataas ay maaaring maging sanhi ng mga problema sa iyong maliit na negosyo. Ayon sa Corporate Finance Institute, ang ratio na ito ay maaari ring tawaging isang risk ratio, gearing o isang leverage ratio.

Pagtukoy ng isang Mataas na Ratio sa Utang-sa-Equity

Ang mga katanggap-tanggap na ratio ng utang-sa-katarungan ay magkakaiba sa mga industriya. Sa pangkalahatan, ang isang ratio na mas malaki kaysa sa average ng industriya ay masyadong mataas. Halimbawa, kung mayroon ang iyong maliit na negosyo $400,000 sa kabuuang pananagutan at $250,000 sa kabuuang equity ng mga stockholder, ang iyong debt-to-equity ratio ay 1.6. Nangangahulugan ito na ginagamit mo $1.60 sa utang para sa bawat $1 ng equity, o ang antas ng iyong utang ay 160 porsyento ng iyong equity. Kung ang average ng industriya ay 0.9, ikaw ay isa sa mga kumpanya na may mataas na ratio ng utang-sa-katarungan.

Nabawasang Halaga ng Pagmamay-ari

Ang mga pananagutan at equity ay kumakatawan sa kani-kanilang mga paghahabol na mayroon ang mga nagpapautang at may-ari sa mga pag-aari ng isang kumpanya. Ang pagtaas ng ratio ng debt-to-equity ay nangangahulugang isang pagbawas sa halaga ng taya ng mga may-ari sa isang negosyo bilang isang proporsyon ng mga assets nito. Kung ang iyong maliit na negosyo ay may mataas na ratio ng debt-to-equity at ibebenta o likidahin mo ang kumpanya, kailangan mong ipamahagi ang isang mas malaking bahagi ng nalikom sa mga nagpautang kaysa sa kung mayroon kang mababang ratio ng utang-sa-katarungan.

Tumaas ang panganib

Ang peligro ng pag-default sa, o hindi makapagbayad, tumataas ang iyong utang habang tumataas ang iyong ratio sa utang-sa-katarungan. Ang isang makatwirang halaga ng utang ay makakatulong sa iyong palaguin ang iyong maliit na negosyo, ngunit ang labis na labis na maaring mapalakas ka ng mataas na mga bayad sa interes. Kailangan mong makabuo ng mas maraming negosyo upang masira lang. Kung hindi mo magawa ang mga pagbabayad ng interes na ito, maaaring kunin ng mga nagpapautang ang mga assets ng iyong kumpanya o pilitin kang malugi.

Nagkakaproblema sa Pagkuha ng Karagdagang Pananalapi

Karaniwang nangangailangan ang mga bangko ng isang mababang ratio ng utang-sa-equity kapag nag-extension ng bagong kredito. Dahil ang isang mataas na ratio ng utang-sa-katarungan ay binabawasan ang mga pagkakataon ng isang bangko na mabayaran, maaari itong tumanggi na magbigay ng karagdagang pondo o maaari ka lamang bigyan ng pera sa mga hindi kanais-nais na term. Sabihin na ang iyong debt-to-equity ratio ay 2 at ang cutoff ng bangko ay 1.5; malamang na tatanggihan ka nito ng utang.

Lumalabag sa Mga Tipan sa Utang

Ang mga kasunduan sa pautang ay madalas na nagsasama ng mga tipan, na kung saan ay mga itinadhana na nangangailangan ng isang negosyo na gawin o hindi gumawa ng ilang mga bagay, tulad ng pagpapanatili ng sapat na mga antas ng pinansiyal na ratio. Kung ang iyong utang-to-equity ratio ay lumampas sa pinapayagan ng isang tipan sa isang mayroon nang nagpapahiram, maaaring tawagan ng nagpapahiram ang iyong buong utang na dapat bayaran. Halimbawa, kung ang isang umiiral na tagapagpahiram ay hinihiling sa iyo na panatilihin ang iyong ratio ng utang-sa-katarungan sa ibaba 1.8 at tumalon ito sa 2.1, lalabag ka sa tipan.

Mga halimbawa ng Mga Ratio ng Utang-sa-Equity ng Industriya

Nasa ibaba ang ilang mga karaniwang industriya kasama ang kanilang nauugnay na mga ratio sa utang-sa-katarungan, ayon sa CSI Market, upang maihambing mo ang iyong sarili at makita kung saan nakatayo ang iyong negosyo.

  • Enerhiya: 0.61
  • Teknolohiya: 0.62
  • Pagbebenta: 0.93
  • Pinansyal: 1.02
  • Pangangalaga sa kalusugan: 1.06
  • Mga Serbisyo: 1.22

Kung, halimbawa, nagpapatakbo ka ng isang serbisyo ng nail salon na may ratio na utang-sa-katarungan na 1.34, baka gusto mong isaalang-alang ang pagsubok na pagbutihin ang ratio na ito upang makuha ang iyong negosyo sa o sa ilalim ng pamantayan ng industriya na 1.22. Ang paggawa nito ay makakatulong na gawing mas matatag ang pananalapi ng iyong negosyo, pati na rin magbigay ng isang mas mahusay na pagkakataon sa pag-secure ng financing kung kinakailangan.

Kamakailang mga Post

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found