Ang mga pribadong kumpanya ay naglalabas ng mga pagpipilian sa stock sa ilang mga kadahilanan ayon sa SmartAsset, tulad ng pagbibigay ng mapagkumpitensyang kompensasyon at mga benefit package na nakakaakit at nagpapanatili ng nangungunang talento. Habang ang mga pribadong kumpanya ay maaaring may shareholder, ang mga isyu sa stock ng mga pribadong kumpanya ay hindi ipinagpapalit sa mga pampublikong palitan. Ang mga pagpipilian sa pribadong stock ay karaniwang nauugnay sa mga kumpanya ng pagsisimula, lalo na sa teknolohiya - kung saan ang layunin ay upang lumikha ng isang lubos na nagkakahalaga ng kumpanya na sa kalaunan ay magiging publiko.
Ang ilang mga kumpanya ay nagpasiya na manatiling pribado upang mapanatili ang kontrol sa negosyo. Halimbawa, ang SpaceX ay isang kumpanya na nakatuon sa paglalakbay sa kalawakan na hindi inaasahang maging publiko sa malapit na hinaharap na hinaharap. Ang tagapagtatag nito, si Elon Musk, ay mas pipiliin sa pang-organisasyong misyon kaysa kumita sa ngayon. Sa parehong oras, ang kakulangan ng kakayahang magamit na ito ay humimok ng matinding haka-haka at pangangailangan para sa paglahok sa SpaceX, na pagkatapos ay pinapataas ang halaga ng mga pagpipilian sa SpaceX.
Ano ang isang Stock Option?
Ang isang pagpipilian sa stock ay isang kontrata na nagbibigay ng karapatan sa may-ari nito, ngunit hindi obligasyon, na bumili o magbenta ng mga pagbabahagi ng stock ng isang korporasyon sa isang paunang natukoy na presyo sa pamamagitan ng isang tinukoy na petsa. Ang mga pagpipilian sa pribadong stock ng kumpanya ay mga pagpipilian sa pagtawag, na nagbibigay sa may-ari ng karapatang bumili ng pagbabahagi ng stock ng kumpanya sa isang tinukoy na presyo. Ang karapatang bumili na ito - o "mag-ehersisyo" - ang mga pagpipilian sa stock ay madalas na napapailalim sa isang iskedyul ng vesting na tumutukoy kung kailan maaaring gamitin ang mga pagpipilian. Ang mga pagpipilian sa stock ay madalas na inaalok bilang kabayaran upang maganyak ang mga empleyado na magpatibay ng isang personal na pamumuhunan sa tagumpay ng kumpanya.
Bakit Nag-isyu ang Mga Pribadong Kumpanya ng Mga Pagpipilian sa Stock?
Ang isang pangunahing kadahilanan na naglalabas ang mga kumpanya ng mga pagpipilian sa stock ay dahil hindi sila itinuturing na gastos sa negosyo sa mga libro. Ang mga maliliit na kumpanya tulad ng mga pribadong korporasyon ay madalas na walang sukat sa pananalapi upang mag-alok ng mga potensyal o may mataas na pagganap na suweldo ng mga empleyado na katapat sa kanilang malalaking, traded sa publiko na mga kasamahan sa korporasyon. Inaakit at pinapanatili nila ang mga empleyado sa iba pang mga paraan, kasama na ang pagbibigay sa kanila ng higit na responsibilidad, kakayahang umangkop at kakayahang makita. Ang isang karagdagang paraan ay sa pamamagitan ng pag-aalok ng mga pagpipilian sa stock. Ang mga pribadong kumpanya ay maaari ring gumamit ng mga pagpipilian sa stock upang magbayad ng mga vendor at consultant.
Ang isang startup o mabilis na lumalagong maliit na negosyo ay kailangang makatipid ng pera. Ang isang kumpanya ay maaaring makipag-ayos upang bayaran ang mga consultant at vendor nito sa mga pagpipilian sa stock upang makatipid ng cash. Hindi lahat ng mga vendor at consultant ay tumatanggap ng pagbabayad sa mga pagpipilian, ngunit ang mga makakatipid sa isang kumpanya ng isang makabuluhang halaga ng cash sa maikling panahon. Ang mga pagpipilian sa stock na ginamit upang magbayad para sa mga kalakal at serbisyo sa pangkalahatan ay walang mga kinakailangan sa vesting.
Ano ang Mga Karaniwang Uri ng Pribadong Opsyon ng Stock?
Mayroong pangkalahatang limang uri ng mga pagpipilian sa stock ng kumpanya na magagamit sa pamamagitan ng isang pribadong kumpanya, ayon sa firm na nagpaplano ng yaman na nakatuon sa tech na KB Financial Advisors. Ang bawat isa sa mga ganitong uri ng pagpipilian ay may mga peligro pati na rin mga potensyal na benepisyo. Kasama sa limang pagpipilian na ito ang:
- Kwalipikadong Maliit na Stock ng Negosyo: Ito ay itinuturing na "namamahagi ng mga founder" at hindi gaanong mapanganib kaysa sa iba pang mga uri ng pagpipilian. Ginagawang posible ng Batas ng PATH na maibukod ang mga nakamit na kapital hanggang sa $ 10 milyon o 10 beses ang nababagay na batayan, alinman ang mas malaki. Upang mapagtanto ang mga benepisyong ito, ang mga stock na ito ay dapat na gaganapin sa loob ng limang taon.
- Pangmatagalang Mga Kita sa Kapital: Dapat gaganapin nang hindi bababa sa isang taon. Napapailalim sila sa mga buwis na nakakakuha ng kapital, o napagtanto na pagkalugi sa kapital at mga panuntunan sa pagbebenta ng paglalaba.
- Mga Hindi Pinagpasyang Opsyon ng Stock na Insentibo: Ang pagpipilian upang bumili ng stock sa isang mas mababang rate para sa mga empleyado na walang regular na buwis sa kita sa pag-eehersisyo.
Mga Hindi Pinasadyang Mga Pagpipilian sa Hindi-Kwalipikadong Stock: Katulad ng isang hindi nag-ehersisyo na ISO na may pagpipiliang bumili ng stock sa isang mas mababang rate para sa mga empleyado, maliban sa kinikita sa buwis sa kita sa kita.
Pinaghihigpitang Mga Unit ng Stock: Ang mga ito ay ibinibigay bilang pagbabayad sa mga empleyado, karaniwang sa isang iskedyul ng pagbibigay ng gulong. Ang mga buwis ay dapat bayaran sa pagtungo.
Ang mga pagpipilian ng stock ng empleyado ay karaniwang nabibilang sa dalawang malawak na kategorya: tuwirang award at award na batay sa pagganap. Ang huli ay tinukoy din bilang isang parangal na insentibo. Ang mga kumpanya ay maaaring magbigay ng tuwid na mga parangal ng mga pagpipilian sa stock nang pauna o sa isang iskedyul ng pagpapaalam. Nagbibigay ang mga ito ng mga pagpipilian ng insentibo sa stock sa pagkamit ng mga tiyak na target.
Ang pagbubuwis ng dalawa ay magkakaiba. Ang mga empleyado na gumagamit ng kanilang tahasang mga pagpipilian sa parangal ay nabubuwisan sa kanilang ordinaryong rate ng buwis sa kita. Ang mga pagpipilian sa insentibo ay karaniwang hindi buwis kapag naisagawa. Ang mga empleyado na nagtataglay ng stock ng higit sa isang taon ay magbabayad ng buwis sa mga nadagdag na kapital sa kasunod na mga natamo.
Magkaroon ng kamalayan na ang uri ng mga stock na inaalok sa isang empleyado ay maaaring walang parehong kagustuhan tulad ng inaalok sa mga namumuhunan, ayon sa The Money Habit. Maaaring mangahulugan ito na kung ang likido ng kumpanya, ang mga may hawak ng ginustong stock ay uunahin ang pagbabalik ng kanilang pera. Maraming pagsasaalang-alang kapag sinusuri ang mga pagpipilian sa stock. Kumunsulta sa isang propesyonal sa pananalapi para sa payo sa pagpapahalaga, pagpili o paggamit ng mga pagpipilian batay sa iyong mga layunin sa pananalapi.
